Подход и характеристики

Финансовая политика ПАО «Магнит» направлена на обеспечение комфортных для Компании условий при работе по кредитным соглашениям с банками.

Основные критерии финансовой политики включают ограничения комфортного запаса по финансовым ковенантам «Чистый долг / EBITDA», «Выручка», «Чистые активы», «Требования к свободному лимиту по кредитным соглашениям», «Условия для привлечения новых кредитов».

Ключевые характеристики кредитного портфеля и истории ПАО «Магнит»:

• безупречная кредитная история;
• сотрудничество с крупнейшими банками;
• низкая долговая нагрузка: соотношение Чистый долг / EBITDA – 1,5;
• отсутствие валютного риска: 100% долга номинировано в рублях, что соответствует валюте выручки;
• незначительное изменение риска процентной ставки: выплата процентов преимущественно осуществляется по фиксированным процентным ставкам.

Облигации

ПАО «Магнит» использует облигационные займы, привлекаемые в основном путем выпуска биржевых облигаций, как одну из форм долгового финансирования бизнеса.

В 2018 г. в обращении находились два выпуска биржевых облигаций ПАО «Магнит» (БО-001Р-02, БО-001Р-03) общим номинальным объемом 20 млрд руб. (объем в обращении на конец отчетного года – 0 млрд руб.).

26 февраля 2018 г. был выплачен четвертый купонный доход по биржевым облигациям серии БО-001Р-02. Общий размер дохода составил 558,5 млн руб., размер дохода, выплаченного по одной облигации, – 55,85 руб.

26 февраля 2018 г. ПАО «Магнит» своевременно и в полном объеме исполнило свои обязательства перед владельцами облигаций и осуществило погашение номинальной стоимости по облигациям серии БО-001Р-02.

10 апреля 2018 г. был выплачен четвертый купонный доход по биржевым облигациям серии БО-001Р-03. Общий размер дохода составил 528,5 млн руб., размер дохода, выплаченного по одной облигации, – 52,85 руб.

10 апреля 2018 г. ПАО «Магнит» своевременно и в полном объеме исполнило свои обязательства перед владельцами облигаций и осуществило погашение номинальной стоимости по облигациям серии БО-001Р-03.

С целью обеспечения возможности привлечения долгового финансирования в форме эмиссии локальных облигаций ПАО «Магнит» доступны три программы биржевых облигаций, невыбранный лимит по которым в совокупности составляет 110 млрд руб. Программы облигаций бессрочные, что позволит ПАО «Магнит» при возникновении потребности в финансировании деятельности оперативно организовать выпуск(-и) биржевых облигаций.